華銳精密獲4家機構調研

華銳精密9月25日發布投資者關系活動記錄表，公司于2023年9月25日接受4家機構調研，機構類型為基金公司、證券公司。 投資者關系活動主要內容介紹：

問：請介紹一下刀具行業的競爭格局？

答：目前，全球的切削刀具市場規模約2400億元，大致分為三個陣營。國際刀具行業競爭格局大致分為三個陣營。*陣營是以山特維克為代表的歐美刀具企業，歐美刀具企業定位于為客戶提供完整的刀具解決方案，通過強大的研發投入、人才培養以及質量管理體系推動其產品體系不斷推陳出新，并在技術上處于持續*的水平，在高端定制化刀具領域始終占據著主導地位，市場呈現寡頭競爭。第二陣營是以三菱綜合材料為代表的日韓刀具企業，日韓刀具企業定位于為客戶提供通用性高、穩定性好和*性價比的產品，在高端制造業的非定制化刀具領域贏得了眾多廠商的青睞。第三陣營是以株洲鉆石為代表的國內刀具企業，數量眾多，競爭實力差距較大，主要通過差異化的產品策略和價格優勢，贏得了較多的中低端市場份額。 因此，高端刀具市場整體為歐美、日韓刀具企業之間壟斷競爭，國內*刀具企業在細分領域逐步追趕的格局，中低端刀具市場則是國內眾多刀具企業之間的充分競爭。

問：請介紹一下刀具行業下游基本情況？

答：全球切削刀具按制造業板塊的銷售去向統計，通用機械占35%，汽車行業占34%，航空航天占12%，模具行業占4%，其它占15%。 公司的主營業務收入主要來自于模具行業、汽車行業和通用機械行業，同時公司在航空航天、能源裝備、軌道交通等領域積極布局，并已形成收入。

問：請介紹一下國產刀具市場的發展情況？

答：近年來，國內刀具企業在不斷引進消化吸收國外先進技術的基礎上，研究成果和開發生產能力得到了大幅提升，在把控刀具性能的能力不斷增強的同時，部分國內知名的刀具生產企業也已經能夠憑借其對客戶需求的深度理解、較高的研究開發實力為下游用戶提供個性化的切削加工解決方案。國產刀具向高端市場延伸，憑借產品性價比優勢，已逐步實現對高端進口刀具產品的進口替代，加速了數控刀具的國產化。 根據中國機床工具工業協會統計數據，2022年我國刀具市場總消費規模約為464億元，進口刀具規模為126億元，絕大部分是現代制造業所需的高端刀具。2016年—2022年進口刀具占總消費的比重從37.17%下降至27.16%，一定程度上說明我國數控刀具的自給能力在逐步增強，進口替代速度加快。

問：請介紹一下國產刀具與進口刀具的主要差異？

答：目前國內刀具與進口高端刀具的主要差距體現在產品的穩定性、一致性以及提供整體切削解決方案的能力上，因此未來刀具企業的競爭主要在于技術競爭。未來隨著國內刀具企業研究成果和開發生產能力不斷提升，有望進一步加快進口替代速度。

問：請問公司與同行相比公司的優劣勢體現在哪些方面？

答：公司競爭優勢具體包括研發、生產、裝備、渠道和市場五個方面的優勢。在研發方面，公司打造了一支老中青梯隊合理、學科門類齊全、專業技能扎實的研發人才隊伍，核心技術及產品性能達到國內先進水平；在生產方面，公司是國內硬質合金數控刀片行業內少數具備硬質合金數控刀片完整生產工序的企業，這有利于公司把控產品的生產良率，同時縮短生產周期降低生產成本；在裝備方面，公司引進世界*的生產、研發和智能化輔助設備可以確保公司研發成果高效應用，技術水平進一步提高；在渠道方面，公司建立了以華東、華南、華北刀具集散市場為核心，覆蓋全國市場的經銷商體系，并逐步向海外市場延伸，通過經銷商公司可以迅速擴大公司產品的銷售市場、提高產品的認知度和加快資金回籠。在市場方面，公司經過多年的積累，積淀了一批較為穩定的終端客戶，在行業內擁有一定的認可度，現有的客戶資源已轉化為了公司的市場優勢，成為了公司業績持續增長的有力保障。 公司競爭劣勢主要在于公司的規模、整體服務能力、綜合影響力和市場形象等方面與歐美、日韓刀具企業相比仍具有較大的提升空間。

問：請介紹一下公司2023年上半年為開拓市場采取的舉措？

答：2023年上半年，公司為開拓市場多措并舉，推動在產品宣傳、渠道完善、產品服務、銷售隊伍建設的轉型升級。公司積極參加國內各大展會、參與行業協會舉辦的學術交流活動、承辦2023汽輪機行業先進制造技術交流會、通過行業主流期刊等多種渠道使公司的產品得以宣傳。公司堅持以客戶需求為導向，以快速響應客戶需求為目標，在成熟的經銷體系基礎上，進一步加大了直銷團隊的建設力度與直銷客戶的開發力度，公司技術開發能力及技術服務能力不斷提升，與國內一些重點行業重點客戶達成了初步合作。此外，公司在境外銷售方面持續發力，參加越南胡志明國際機床及金屬加工展覽會和俄羅斯機床及金屬加工展，持續拓寬市場渠道，增強品牌知名度，進一步拓展海外業務。

問：請介紹一下公司募投的整體刀具項目對于公司業務的提升？

答：硬質合金切削刀具根據結構不同可以分為可轉位刀具、整體刀具和焊接刀具。其中傳統焊接刀具由于無法適應現代制造業高效、高精度的加工要求，將逐步為可轉位刀具與整體刀具所替代。 公司現有產品主要為可轉位刀片，通常應用于粗加工和半精加工領域。公司IPO募投項目中的整體刀具主要為整體硬質合金銑削刀具，覆蓋平面、輪廓曲面精加工和超精加工領域的需求，而本次募投項目的高效鉆削刀具主要系整體硬質合金鉆削刀具，將進一步覆蓋小直徑孔加工領域的需求。 IPO募投項目和可轉債募投項目實施后，將大幅增強公司在精密加工領域的優勢，一方面可以滿足制造業轉型升級，精密加工需求不斷增長的需求，另一方面將提升公司綜合金屬切削服務能力，為公司實現成為國內*的整體切削解決方案供應商的戰略目標奠定堅實基礎。

問：未來刀具行業的競爭情況以及公司將如何應對？

答：未來刀具企業之間的競爭會更加激烈，良性的競爭有利于刀具企業的技術進步和產品性能的提升。公司專注中高端產品的開發，在人才引進、裝備購置、研發支出、市場拓展等方面投入大量精力。公司堅持技術驅動，深入推進信息化管理，加快高端品牌建設，此外，公司在基體材料、槽型結構、精密成型和表面涂層的技術儲備能幫助公司有效應對市場競爭。

問：請介紹一下公司未來的發展戰略？

答：公司一貫秉承“自主研發、持續創新”的企業發展戰略，專注于硬質合金數控刀具的研發、生產和銷售，為不同市場、行業和客戶提供高精密、高穩定性和高性價比的產品和服務。 未來公司將進一步夯實并發揮公司在技術創新、產品開發方面的優勢，加大研發投入和人才隊伍建設，以技術推動市場為導向，不斷升級迭代產品并開發新產品。在鞏固硬質合金數控刀片市場優勢地位的基礎上，優先開展基礎材料技術的研究，進軍金屬陶瓷、陶瓷、超硬材料等新材料領域、同時，通過新品項目的開發，向工具系統、精密復雜組合刀具領域拓展，進一步豐富公司的產品線，將公司從硬質合金切削刀具制造商打造成為國內*的整體切削解決方案供應商;