簡析中國硬質(zhì)合金行業(yè)壁壘

近年來，隨著硬質(zhì)合金行業(yè)的持續(xù)發(fā)展，行業(yè)的集中度呈現(xiàn)出逐步提高的趨勢，行業(yè)的規(guī)模經(jīng)濟效益越發(fā)明顯。但對于新進入者而言，硬質(zhì)合金行業(yè)有著較高的行業(yè)壁壘。

硬質(zhì)合金產(chǎn)量

隨著國民經(jīng)濟各領(lǐng)域持續(xù)向好，以及國內(nèi)外對于硬質(zhì)合金需求的不斷提升，我國硬質(zhì)合金的產(chǎn)銷量保持上升趨勢；同時，在如高端裝備制造、航空航天、半導體和新能源等新興產(chǎn)業(yè)不斷涌現(xiàn)的背景下，行業(yè)內(nèi)具有研發(fā)創(chuàng)新優(yōu)勢的企業(yè)根據(jù)終端應用需求，不斷開拓硬質(zhì)合金產(chǎn)品的應用邊界，打開了更為廣闊的市場空間。

因此，近年來，我國硬質(zhì)合金產(chǎn)量呈現(xiàn)持續(xù)增長的趨勢，從2012年的22500噸增至2021年的51000噸，復合增長率達到9.52%，體現(xiàn)了較高的增長速度。

硬質(zhì)合金產(chǎn)量結(jié)構(gòu)

根據(jù)中國鎢業(yè)協(xié)會硬質(zhì)合金分會的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2021年，我國不同類型硬質(zhì)合金的產(chǎn)量結(jié)構(gòu)情況如下：

行業(yè)壁壘

1.研發(fā)與技術(shù)壁壘

硬質(zhì)合金行業(yè)屬技術(shù)密集型行業(yè)，涉及材料、機械加工、粉末冶金、模具、表面處理、工業(yè)設計等學科及專業(yè)，并涵蓋混合料制備、成型技術(shù)、燒結(jié)工藝技術(shù)等生產(chǎn)硬質(zhì)合金產(chǎn)品的核心工藝。近年來，行業(yè)的技術(shù)屬性不斷凸顯：一方面，隨著中國經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展和科技水平的不斷提高，下游客戶對硬質(zhì)合金產(chǎn)品的性能及精度要求持續(xù)提升；另一方面，近年來行業(yè)下游應用不斷拓寬，行業(yè)內(nèi)具有研發(fā)優(yōu)勢的企業(yè)持續(xù)拓展如新能源汽車、消費電子、半導體等終端應用領(lǐng)域，搶占市場發(fā)展先機。行業(yè)內(nèi)企業(yè)需持續(xù)增加研發(fā)投入、不斷提高核心工藝水平并致力于新品開發(fā)及應用領(lǐng)域的開拓，才能保持核心競爭優(yōu)勢，因此，對新進入本行業(yè)的企業(yè)形成了較高的研發(fā)與技術(shù)壁壘。

2.品牌與客戶壁壘

一方面，由于硬質(zhì)合金產(chǎn)品屬于各類工業(yè)生產(chǎn)過程中的易耗品，下游客戶會有持續(xù)的采購需求，在選擇供應商時，普遍傾向于選擇具有較強生產(chǎn)保障能力、質(zhì)量控制能力、快速服務能力的供應商；另一方面，部分下游客戶對于硬質(zhì)合金產(chǎn)品具有定制化需求，因此，該類客戶在選擇供應商時更為謹慎，一旦選定了供應商，為保證生產(chǎn)的連續(xù)性和技術(shù)工藝的一致性，一般不輕易更換供應商。由于行業(yè)內(nèi)優(yōu)質(zhì)企業(yè)憑借積累的技術(shù)能力以及多年服務下游的行業(yè)經(jīng)驗，在產(chǎn)品開發(fā)、生產(chǎn)品質(zhì)、技術(shù)服務等方面有著深厚的積累，能夠較好滿足下游客戶的技術(shù)和品質(zhì)要求。因此，行業(yè)新進入者往往無法在短期內(nèi)形成緊密的客戶群，難以快速地建立品牌并獲得客戶的認可，從而存在一定的行業(yè)進入壁壘。

3.規(guī)模壁壘

近年來，隨著硬質(zhì)合金行業(yè)的持續(xù)發(fā)展，行業(yè)的集中度呈現(xiàn)出逐步提高的趨勢，行業(yè)的規(guī)模經(jīng)濟效益越發(fā)明顯。規(guī)模化生產(chǎn)的企業(yè)能夠采用具有較高自動化、節(jié)能化的大型生產(chǎn)設備，從而帶來更高的生產(chǎn)效率，更穩(wěn)定的品質(zhì)保證。同時，也有著穩(wěn)定的經(jīng)營活動現(xiàn)金流及利潤規(guī)模，可以保證相對較高的技術(shù)研發(fā)投入，從而保持產(chǎn)品的研發(fā)優(yōu)勢以及定制化能力，提高公司的核心競爭力。新進入者難以在短時間內(nèi)達到一定的業(yè)務規(guī)模并形成規(guī)模效應，因此本行業(yè)存在規(guī)模壁壘。

4.資金壁壘

硬質(zhì)合金的生產(chǎn)對于生產(chǎn)裝備的整體要求較高，在技術(shù)研發(fā)層面，需要企業(yè)持續(xù)進行研發(fā)投入，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，保持技術(shù)*，滿足客戶定制化的需求；在生產(chǎn)層面，涉及混合料制備、成型、燒結(jié)、精深加工、質(zhì)檢等眾多環(huán)節(jié)，相應需要購置大量的生產(chǎn)及質(zhì)檢設備，為了保證產(chǎn)品精度、硬度及韌性等技術(shù)指標達到較高水平，在部分生產(chǎn)環(huán)節(jié)需配置高端的進口加工設備，對行業(yè)內(nèi)企業(yè)的資金實力提出了較高要求。行業(yè)新進入者在進入市場前往往需要進行較大規(guī)模的固定資產(chǎn)投資，且新產(chǎn)品研發(fā)往往需要投入較多的研發(fā)資金，因此行業(yè)存在較高的資金壁壘。